商业保理的明天怎么做会更好？

我想中国的商业保理之所以能够取得今天的成就，一个非常重要的主观因素就是我们不断践行和深化着“共商共享共建”的供应链金融精神。

后面这些更多是个人在平时工作中捕捉和思考的一些问题或看法，主观性极强，不妥之处敬请指出！
 

 

一、保理公司在服务科技、产业、金融的共识下开始在市场、产品、风控、内控、科技、合规监管、司法等各方面的热点难点上进行着探索和突破；

经过十多年的摸爬滚打，我们保理行业找到了自己的发展根基，那就是如何更好地融合科技、产业、金融和更好地服务我们的实体企业；正是有了这样的正确认识，这两年里我们开始逐步向更纵深的市场、产品、风控、内控、科技、合规监管、司法等各方面的热点难点上进行着探索和突破。我相信在大家倾注热情、群策群力、守正创新的讨论和实践中必能获取更加正确的答案和取得更大的突破。
 

二、前面十年保理已经在交易结构、法律关系、科技金融、产融结合上形成了共识，也打造了相对可靠的基础环境和设施。后面的三五年里大家一定会在商业信用如何与金融信用结合，数字信用如何在金融的科技助力下形成真实高效的全链路的供应链场景金融上取得更大的突破；

这是我理解的咱们供应链金融发展阶段以及诉求上的要求，我认为我们的第一步已基本完成（有需要完善的地方），后面两步方向上应该不会有错，最终达到我们供应链金融极致的“四流合一”和“三种信用”的充分融合。
 

三、我们保理公司也会从以融资为主到为客户提供专业化的信用发现、信用挖掘、信用管理、资产链接、信息服务上取得更大的突破，形成从整体上解决供应链产业链整体运营资金流动效率的差异化的竞争力（融资、支付结算、账户管理、信用管理等），涌现出更多富有特色的专业保理公司。

我理解中的供应链金融功能，应该更多从“实物链、资金链与信用链”的匹配与融合上予以实现，从提升供应链产业链整体运营资金效率上予以实现，在服务中小实体上、降本增效上予以实现。只是商业保理进入我国时，面临着当时更为急迫和重要的中小企业“融资难与融资贵”的问题，我们才更为强调其融资的功能，但究其本质以及与银行保理的错位竞争上讲，我们更应该从其本源的要求上解决我们商业保理生存、发展和竞争力的问题。
 

四、保理公司运营上将会形成一切以市场为前提、以尽调为基础、以产品为保障、以风控为灵魂、以管理为核心、以科技为助力、以组织效能提升为突破的自身能力建设的高潮；

对于一个从业多年的一线保理人，结合自身的从业经历以及与众多供应链金融企业的观察与交流，每家保理公司多有自己的优势和特色，也都在上述运营中打造着自身的核心竞争力。
 

五、我们也会在宏观经济、政策、监管环境下探索行业发展阶段，并进一步应用到具体的尽调、风控、市场、产品和科技上，做到更广更深入地服务实体；

这里的“宏观经济、政策、监管环境”更多指的是我们保理生态环境和生存土壤，也是我们开展一切经营活动的前提和根基。
 

六、我们会更加深入地推进和了解供应链金融：微观在尽调在审查在管理，中观在供应链管理在金融科技赋能，宏观在周期在行业在政策。

保理和供应链金融的生态体系决定了我们应该“跳出保理看保理”和“跳出供应链金融看供应链金融”，反思今天我们业界单位的成败、经验与教训。
 

七、我们也会探索出有中国特色的科学而规范的供应链金融思维和供应链金融经济学；

这里是我设想的保理和供应链金融要在中国成为一门科学所应具备的一些形而上的理论和概念。当然这些不单单是概念和设想，更是一种个人理解下的实践总结和升华。简要来讲，在我理解和践行的供应链金融里，对于一个供应链金融从业者，供应链金融思维是必须的，供应链金融经济学也是必要的。

通常情况下，这里的供应链金融思维主要是指供应链思维和金融思维，以及二者的融合。我们的从业者也会逐步形成基于供应链金融思维的供应链的链式思维、流程思维、协同思维、逻辑思维、计划思维、渠道思维、物流思维和金融所应具备的风控思维、杠杆思维、信用思维、法律思维、渠道思维、数据思维等”，是一种综合性的多元思维。

而我们供应链金融经济学更多是指把我们供应链金融放到产业、科技乃至经济发展的背景下所形成的一门系统性学科，它可以从产业经济学、结构经济学、行为经济学、量化经济学等的视角里结合供应链金融的特色，形成一种多学科融合的兼容并包、为我所用开放性的、体系化的更注重实践的学科。
 

八、我们会从实践中来到实践中去，从事件中来到事件中去。

这里的“实践和事件”更多是从我们供应链金融发展的本源和实质上进行的阐释。至少到今天来讲，我们保理发展的第一动力应该是市场、是实践，我们是典型的先有市场再有需求，先有需求再有实践、先有实践再有理论，一步一步地发展到今天。同时，我们的供应链金融也被称之为事件融资，通过一个个事件驱动和解决了链条上的各方主体在四流上的融合和匹配的问题，也就形成了我们今天多元化的供应链金融服务。
 

九、形成科学的供应链金融运营体系=产业+场景+科技+信用+杠杆+风险=市场+产品+风控+技术+资金+运营；

这里的运营体系更多是我从供应链金融企业运营的一体两面的角度，从供应链金融企业如何获得好的资产，业务中如何实现四流合一，如何做到客户选择好、产品设计好、风控管理好、技术使用好、资金对接好，如何实现产业链、供应链、价值链与金融链的高效融合这一视角所做的概括和总结。
 

十、对于咱们躬身入局的保理公司，我们要:

1、结合自身优势，把握经济周期，掌握产业发展规律，顺应产业发展周期，围绕地方优势产业、特色产业、新兴产业，通过科技的手段实现与产业的双链驱动、同向发力。

2、做一个有价值、有责任能够实现持续盈利的供应链金融企业，在供应链金融生态中服务客户以及利益的相关者，做信用和信息的发现者、传递者、使用者和创造者。

3、如何做到呢？需要在充分的自我认知（股东、资金、获客、风控、技术、产品和运营）的基础上培养四点能力:

1）周期、行业、产业、客户的洞察力；

2）业务、风控、技术的理解力和执行力；

3）问题和价值的专业解决力；

4）持续的资产、资金、风控上的平衡能力。

最后才是我们应该有长期的、全局的、客户视角的战略规划和执行能力。
 

知易行难、见仁见智，重在实践和总结，愿与诸位同仁共勉共进。

当然最后是我对我们保理公司在当下的监管环境、发展要求和选择方向上提出的一点思路。我始终认为：能够在正确的时间提出正确的问题往往就意味着问题解决了一半，分析过去、把握现在、预测未来是我们解决自身各类问题的一种可靠的路径依赖。

以此，要找到我们的破局之道，做好我们的保理生态定位，形成科学而规范的决策体系，建立全面而系统的运营体系，就是我们每一个躬身入局的保理人所应思考和追求的，也是我们职责所在。

在这里，我想说保理发展的道路在我们保理人的脚下，以何种姿态、走向何方的选择权完全取决于我们自己和市场需要。

时间所限、能力有限，只能和大家做一点浅显的、片面的交流。不当之处，还望各位前辈同仁们斧正交流！