一文读懂2018银行业，看十大关键词，正深度影响银行业态
【EFEC导读】这一年，金融业扩大开发，外资银行市场准入、业务范围大幅放宽，各项监管审批提速明显，更多元的消费升级金融服务扑面而来……
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2018年接近尾声，过去一年来，新监管背景、新业务形势下，银行业变局纷呈，热议词汇层出不穷。券商中国本期“盘点·2018”从银行业关键词入手，了解一年来银行业的深度变化。
这一年，银行业延续2017年的强监管，监管文件、罚单持续不断；
这一年，多项纾困民企政策出台，银行被寄予厚望；信贷倾斜、减费让利、工具创新，银行多个具体举措落实助力民营、小微经济发展，力度空前；
这一年，诸多中小银行面临IPO加速、集体性补血、高管频繁变动等相同处境；
这一年，商业银行设立子公司的步伐不断加快，纷纷设立资产系子公司与金融科技子公司，在资管与金融科技领域实现快速转型；
这一年，银行积极拓展多元业务，信用卡迎来新一轮爆发式扩张成零售创收利器，快速暴露的逾期也引发关注；
这一年，金融业扩大开发，外资银行市场准入、业务范围大幅放宽，各项监管审批提速明显，更多元的消费升级金融服务扑面而来……
时值年末，券商中国记者盘点2018年银行业发生的大事件，用10大关键词总结与回望。
01 持续强监管
延续2017年监管趋严之风，“强监管”依然是2018年银行业发展的主题之一。
2018年伊始，监管文件接踵而至。其中包括商业银行股权管理暂行办法、商业银行委托贷款管理办法、商业银行流动性风险管理办法、金融机构资产管理业务标准化导则、监督管理办法商业银行金融业务、银行金融机构数据治理指南和金融附属机构管理措施许多特殊领域的监管文件。
与此同时，对于银行的处罚强度和频率也逐步上升。据不完全统计，自2018年以来，银保监会以及地方银监局（含分局）针对商业银行等金融机构违规行为，已经开出了近千张罚单。其中主要涉及虚假存贷、严重缺乏贷款管理、不规范授信壳企业、票据承兑折扣业务行业背景审查不充分等。
值得一提的是，在12月初，银保监会开出10张巨额罚单，罚没共计1.563亿元。总体看，本次银行受罚的原因主要集中在理财资金违规投资、贷款业务违反审慎经营规定、同业业务及票据业务违规等，这些领域也一直是银行受罚的“重灾区”。值得注意的是，此次被罚银行都存在理财业务违规行为。
部分业内人士认为，银行理财在按照资管新规、理财细则转型过程中，仍存在“走老路”的问题，银行理财业务转型任重道远，监管部门将继续保持高监管压力，以纠正明年的银行业混乱，以防止和解决银行业风险，并进一步深化银行业改革。
02 银行集体补血
在即将过去的2018年中，银行业受到了强监管施压、资产扩张、多家银行拟成立或意向设立理财子公司等多重因素。在此背景下，一些上市银行在资本金上承受了不小的压力。因此，优先股、可转债、二级资本债成了银行花式补血必不可少的工具。
统计数据统计，2018年年初至今，A股上市银行已完成资本补充5315亿（定增和IPO1080亿、优先股1025亿、二级资本债3080亿、可转债130亿），已公告但仍在进展中的规模7447亿，其中包括定增352亿、优先股3310亿、二级资本债1305亿、可转债2460亿。
值得一提的是，中小银行资本补充的热潮也随之掀起，近一个月内，共有7家A股银行密集披露资本补充计划进度，其中包括国有行、股份行、城商行与农商行。
与此同时，对于非上市的银行而言，资本补充工具相对较少，例如可转债、定增不能开展。于是，排队IPO成了中小银行竞相努力的方向。今年以来，已有成都银行、郑州银行、长沙银行共融资逾80亿元，此外青岛银行和紫金银行等已成功过会。
有业内人士分析认为，目前大部分银行资本充足率可以满足未来1-2年的业务发展需要，但过半中小银行资本充足率在支持更长远业务发展时有明显压力。
03 中小银行IPO小高潮
从A股28家上市银行前三季度财报看，银行业绩稳步提升。而在IPO整体从严的背景下，今年4月尤其是下半年以来，多家银行加快登陆A股，掀起一波IPO小高潮。
长沙银行今年5月份顺利过会并于9月份登陆上交所主板，募资27.34亿元；郑州银行今年5月顺利过会、今年9月成功挂牌深交所，成为首家A+H中小银行，募资27.54亿元；紫金银行今年6月顺利过会、11月拿到证监会核发IPO批文，公开发行3.66亿股。
银行排队候场的节奏也在明显加快：今年8月，青岛银行成功过会，并于11月30日获得证监会IPO批文拟发行不超过4.5098亿股；10月30日，西北地区城商行西安银行成功过会。11月20日，青岛农村商业银行顺利过会。此外，6月底以来，浙商银行预披露更新、厦门农商行预披露更新、浙江瑞丰银行公告7月10日首发上会（后临时公告取消审核）。
截至目前，其他12家银行在A股排队候场的最新情况是：瑞丰银行、浙商银行、厦门银行、厦门农商银行、重庆农商银行、安徽亳州药都农商银行、兰州银行、苏州银行、江苏大丰农商行预披露更新；江苏海安农商行、马鞍山农商银行、重庆银行已反馈。12月21日，江苏昆山农村商业银行发布首次公开发行股票(A股)招股说明书，拟登陆上交所。
不过，从募资规模来看，近两年上市的银行中，除了贵阳银行、郑州银行实际发行股数较招股书变动不大，其他多家银行都出现不同程度缩减。在业内看来，监管对发行审核仍然审慎严格。
04 子公司布局加速
新监管背景、新业务形势下，2018年银行业加速布局子公司。今年以来，伴随银行加速金融科技研发独立化运营建设，建信金融科技、民生科技等“银行系”金融科技子公司纷纷挂牌；截至12月25日，已至少有25家银行相继对外发布理财子公司计划。
从理财子公司看，5大国有行及邮储银行全部聚齐；此外，还有9家股份制银行，招行、光大、平安、民生、浦发、兴业、华夏、中信、广发也纷纷公告设立理财子公司；同时，一些实力的地方银行也加入理财子公司队伍，截至目前，南京银行、宁波银行、北京银行、江苏银行、徽商银行、杭州银行、青岛银行、长沙银行，以及广州农商行、顺德农商行均发布相关计划。
按照银保监会要求，理财子公司需具有独立法人地位，最低注册资本10亿元。从注册资本上来看，工农建中交五大国有行出手力度最大，分别达到160亿元、120亿元、150亿元、100亿元和80亿元；而股份行的注册资本在20亿~100亿元；城商行和农商行注册资本则在10亿元~20亿元。
而在业内看来，银行加大投入纷纷成立理财子公司，会直接消耗商业银行核心一级资本，给部分银行带来资本金“补血”压力。更何况，银行面对新形势的信贷扩张、多元业务拓展，都将加压资本充足率。
05 纾困民企融资难
下半年以来，多项纾困民企政策出台，银行被寄予厚望。
围绕进一步加大支持民营和小微企业发展，多家银行纷纷响应。在间接融资方面，优化机制、模式，以应收账款为基础资产发行各类ABS产品等，加大贷款资源向民营小微倾斜；在直接融资方面，信用风险缓释工具（CRM）等创新工具密集创设，推进减费让利和公司金融业务创新，降低民企发债和融资成本。
今年11月份，围绕进一步加大支持民营和小微企业发展，建行“26条”、工行“10条”、农行“22条”、中国银行“10条”、浙商银行“40条”等等陆续发布，引导信贷资金向民企倾斜，从增加信贷投放、创新授信模式、完善考评等多个具体方面落实助力民营举措，力度空前。
央行行长易纲此前表示，央行会同有关部门，从债券、信贷、股权三个融资主渠道，采取“三支箭”的政策组合，支持民营企业拓宽融资途径。在此背景下，民营企业债券融资支持工具——信用风险缓释凭证（CRMW）迎来密集创设期。Wind统计数据显示，截至12月25日，10份以来已有90单CRMW创设或配售。这些信用保护债券的标的多为民企发行的短融和超短融，期限在180天、270天、365天，在业内人士看来，这将有效支持民企发行债券补充短期流动性需求。
06 高管变动频繁
2018年，银行高管频繁辞职依旧备受关注。
今年以来，公开数据不完全统计，银行业已有60多位高管辞职，包括董事长、总裁、副总裁等。从具体岗位分布来看，大银行副行长职位是当前银行高管人员流动趋势的最大变化。总体而言，与从2015年到2017年的“离职”浪潮不同，这一轮银行高管的辞职主要由于临近退休年龄和内部工作流动性造成。
许多银行高管被调到了地方领导层，例如农行副行长康义调任天津市副市长；工行副行长李云泽调任四川省副省长；中行副行长刘强调任山东省副省长。
值得一提的是，民营银行也频频“换帅”，据统计，包括辽宁振兴银行在内，2018年，董事长或行长人事作变更调整的民营银行至少已有7家。
其中，4月中旬，吉林亿联银行原行长戴兵因个人原因辞职；重庆富民银行原行长闵路浩离职改任该行顾问，原上海华瑞银行副行长孙中东接任行长一职，其任职资格于6月中旬获得重庆银监局核准。此外，武汉众邦银行、湖南三湘银行也于今年就行长一职进行了人事调整。
有分析师认为，大多数民营银行的股东能够对银行的经营和发展施加较大的影响，高管层在经营管理上的决策权力受到制约，且容易与股东产生意见上的分歧。第二，当前金融严监管环境下，民营银行存贷款业务难以与传统银行竞争，创新业务受到限制，导致业务发展缓慢，管理层面临较大的经营压力。
07 股东管理趋严
2018年1月，为加强商业银行股权管理，弥补监管短板，银监会印发《商业银行股权管理暂行办法》。此后，监管层对银行股东资质做出的各项严格规定正在逐一落实，部分银行甚至根据自身情况做出了更加严格的股东准入限制条款。
据券商中国记者不完全统计，2018年以来，上市银行和新三板挂牌银行合计发布的与修改章程有关的公告涉及21家上市银行和5家新三板挂牌银行。从21家上市银行所属的类型来看，国有大行共计2家、股份制银行共计7家、城商行共计7家、农商行共计5家；5家新三板挂牌银行则包括1家城商行、2家农商行和2家村镇银行。此外，如果将时间跨度拉长，去年最后两个月，还有2家国有大行和1家城商行也修改了公司章程。
此外，部分上市银行今年较早时一履行完修改章程的流程，就再次启动相关工作，最短的间隔仅为1个半月；而修改章程最积极的银行年内已经三次修订章程并取得了监管部门核准。
引起业内注意的是，大量银行股权从下半年开始正在通过阿里淘宝网司法拍卖平台、地方产权交易所拍卖/转让。业内人士对银行股权出现“抛售潮”分析称，由于许多企业资金状况比较紧张，中小金融机构的股权变现相对方便，可以缓解企业资金压力，但更主要的原因是为了符合“两参一控”的监管要求。
08 信用卡和消费信贷大爆发
2018年，伴随着数字经济渗透至个人生活、个人金融行为便捷化，消费信贷迎来了大爆发。曾经火热的持牌消费金融公司等逐渐降温，银行信用卡则找到了突破口、迎来了新一轮大扩张。
央行数据显示，截至今年三季度末，信用卡发卡量环比增长3.36%、达到6.59亿张；2017年6月末有效信用卡量不过6400万多张，到了今年6月末，累计发卡量达到了1.037亿张。与此同时，已有工行、建行、招行、中行四家信用卡发卡量过亿张。
随着银行资管业务因新规出台而短期承压，高速发展的信用卡业务也成为银行零售增收利器，券商中国记者统计银行报数据发现，今年上半年A股银行信用卡的刷卡交易总额已经超过13万亿元。
信贷风险均有周期的滞后性，信用卡在银行竞赛中高速狂奔之际，围绕它的过度授信、坏账风险、甚至多头共债的隐忧就一直被讨论。央行数据显示，截至今年三季度末，我国信用卡逾期半年未偿信贷总额880.98亿元，占到了信用卡全部应偿信贷余额的1.34%，环比增长高达16.43%，同比上升32.94%。
尽管行业人士列举数据分析，对比其他国家，我国消费信贷仍处于增量市场，过高授信额度、过低准入门槛、导致收益无法覆盖风险而爆发大规模逾期的条件并不成立；当前，风险可控、场景可持续、保持居民合理杠杆水平的消费信贷管理模式和产品创新仍然受到政策鼓励支持，但其高速增长的逾期也应引起重视。
09 净利增速“窗口指导”
近日，银监部门对部分银行进行了窗口指导，要求他们“适度控制”利润增速，让2018全年的业绩增速“不要放太高”。同时，还要求某些城/农商行降低小微企业贷款利率，四季度末的贷款利率须低于三季度末。甚至，连央行都罕见出手，指导部分区域的银行针对单户授信500万元及以下小微企业贷款，“成本适度降低”。
一时间，净利增速成了全行业非常敏感的话题。
从今年前三季度来看，A股上市银行整体盈利能力在上半年的基础上继续提升。28家A股上市银行营业收入、归属于母公司股东的净利润分别同比增长7.99%、6.91%，较上半年同比增速分别提高1.71个百分点、0.56个百分点。
其中常熟银行以25.3%的前三季度净利润增速位居A股上市银行第一位。上海银行、宁波银行、成都银行、杭州银行净利润增幅也超过20%。
一位资深银行业内人士表示，监管对部分银行的“窗口指导”既没有发文，也没有通知，是“一个建议”，但跟一些银行提及“适度调控”。
10 金融开放
2018年，银行业尤其是外资银行获益于中国金融开放的一系列实质性举措。
今年4月，十余项金融开放重磅措施在博鳌亚洲论坛宣布，其中就有大幅扩大外资银行的业务范围。具体体现在两方面：一是，取消银行和金融资产管理公司的外资持股比例限制，内外资一视同仁；二是允许外国银行在我国境内同时设立分行和子行。对此，业内人士认为，外资行增持部分中小型银行股权的动力将加大，有望打造出一批有特色的银行机构。
与此同时，上海等多地也通过“扩大开放100条”等方案推动金融业开放项目加速落地。今年9月，外商独资的国泰世华银行在上海开业；约旦阿拉伯银行获批筹建上海分行，摩洛哥外贸银行股份有限公司上海分行已向上海银监局递交了开业验收申请，外资银行市场准入大幅放宽，监管各项审批时间提速明显。
放在整个宏观经济中来看，当前银行业的对外开放，是中国以市场化为主导的消费升级整体布局中的步骤之一；在消费升级的新经济动能转换节点，银行业对外开放、提升资源配置效率，可以为居民在存贷服务、投资储值、财富管理等多方面，提供更多元的消费升级金融服务。
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