历程、类型、案例，一文读懂银行系金融科技公司
【EFEC导读】金融与科技的融合已不仅仅停留在技术层面，更体现为思维、理念、业务模式、管理模式等全方位的融合。在此背景下，商业银行正在以成立银行系金融科技子公司为契机，深化金融科技在各个业务场景中应用。
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当前，以大数据、云计算、人工智能、区块链等为代表的新兴科技与金融业的深度融合正推动着传统金融业步入转型发展的快车道。金融与科技的融合已不仅仅停留在技术层面，更体现为思维、理念、业务模式、管理模式等全方位的融合。
在此背景下，商业银行开始探索科技引领、科技驱动、协作创新发展的新路径，以成立银行系金融科技子公司为契机，深化金融科技在各个业务场景中应用。银行系金融科技公司正开启传统金融在FinTech时代颠覆式创新的新篇章。
– 行业发展阶段及历程 –
1.银行与金融科技融合的发展阶段
从互联网金融到金融科技，金融与科技的融合趋势已得到业界普遍认可，近年来，传统商业银行与金融科技公司的关系也在逐步发生深刻的变化。结合兴业数金总裁陈翀的观点，我们认为银行与金融科技的融合趋势大体上可分为三个阶段。
第一阶段，各自独立发展。这一阶段中，银行主要做线下，通过网点方式来服务，主要为高端客户提供金融服务；而金融科技公司主要做线上，以电商平台+线上支付切入，主打的用户是银行不愿意碰的长尾用户，在此过程中积累了诸多场景和客户，支付宝这样的典型案例脱颖而出；
第二阶段，进行跨界竞合。主要体现为银行的业务逐步线上化，开始强调线上获客和维系客户关系的能力，而金融科技公司逐渐向价值链上游迁移，将金融置于场景之中。此阶段银行与金融科技公司是既竞争又合作的关系，例如四大银行与BATJ的战略合作；
第三阶段，实现生态重构。银行与金融科技公司实现更加深度融合，银行在稳健、专业、牌照、风控等方面发挥专长，金融科技在快捷、创新、数据分析等方面为银行赋能。在此阶段，银行系金融科技子公司应运而生，实现生态圈的整合与重构。
从目前情况看，银行系金融科技子公司的业务路径大多遵循由内到外的轨迹，即成立初期以服务本行集团及其子公司为主，随后逐渐扩展到服务同业，实现技术输出。
– 银行系金融科技公司的发展历程–
资料来源：公开资料整理，挖财研究院
2015年12月，兴业银行率先开创了银行系金融科技子公司成立的先河。兴业银行通过旗下兴业财富，与高伟达软件、深圳市金证科技、福建新大陆云商等三家公司共同设立了“兴业数金”，跳出为中小银行服务的局限，成为业内最早设立金融科技子公司的股份制商业银行，开创了银行系金融科技子公司的先河；
2015年12月，平安集团旗下金融科技公司金融壹帐通成立。金融壹账通依托人工智能、大数据、区块链、云平台以及金融应用等五大核心科技，为包括银行在内的金融机构提供金融科技服务支持，致力成为世界领先的金融科技公司；
2016年2月，招商银行全资子公司招商云创成立。招银云创的主要业务为云服务，业务定位是作为招商银行的科技输出平台，将招商银行积累的零售能力、交易银行、消费金融及金融IT解决方案输出给同业，同时也扮演着服务招商集团及探索前沿科技的角色。
2016年12月，为推动光大集团科技创新发展模式，光大科技应运而生。光大集团董事长指出，光大科技要紧紧围绕为集团搭建科技发展平台、推动“金融+互联网”、探索“互联网+金融”的科技创新发展模式三大任务，同时要全力推进与互联网科技公司的合作，在引流、获客、创新、增效上实现新突破。光大科技股东为光大云付，而后者的股东包括光大证券、光大集团等6家公司。
2018年4月，建设银行打响了国有大行成立金融科技公司“第一枪”。今年4月，建设银行宣布成立全资子公司建信金科，在定位上，建设银行将建信金科称为“赋能传统金融的实践者、整合集团资源的链接者及推动银行转型的变革者”，建信金科为国内首家由国有大行成立的金融科技公司，也是银行业内第一家真正以金融科技命名的新型公司；
2018年5月，民生银行宣布民生科技在京正式成立。新设立的民生科技有限公司定位于“立足母行、服务集团、面向市场”，即主要服务于民生银行集团、各子公司和业务伙伴，推动民生“科技金融银行”建设，同时提供科技能力输出，为中小金融机构、民营企业和小微企业提供金融科技转型所需的解决方案和专业科技产品。
– 银行系金融科技公司特点及类型分析 –
1.发起银行的类型维度看，以股份制银行为主，大多全资持有金融科技公司。
从发起银行性质来看，目前的6家银行系金融科技公司，有5家为股份制银行，只有建信金融科技的发起银行为国有大型银行。目前，股份制银行从意愿和能力来讲都是金融科技公司设立的主力。
从发起银行股权架构来看，兴业银行采取了外部合作、绝对控股的方式来进行股权安排，其他5家银行均为全资持有金融科技公司。
2.从定位目的维度看，可以分为IT部门独立型、金融科技输出型和集团融合型三类。
总体而言，中国的银行系金融科技公司可以分为两大类：一类是银行业机构直接设立的金融科技子公司，另一类是直销银行。依据商业定位和目的不同，银行直接设立的金融科技子公司可进一步细分为IT部门独立型、金融科技输出型、集团融合型三类。
一是IT部门独立型。主要是由银行业机构的IT部门、IT团队转型而来，代表为建信金融科技、民生科技。银行IT部门独立为金融科技公司，是为了适应了金融科技人才激励的需求。尤其是在国有大型商业银行中，受制于内部薪酬体系的相对僵化，科技型人才的绩效考评、薪酬待遇设置等方面特别需要不断贴合市场需求。
二是金融科技输出型。利用自身资本与技术优势，提供金融信息云服务与技术支持，除为母行提供技术解决方案外，同时为金融同业机构、民营企业、小微企业提供技术外包服务。代表为兴业数金、金融壹账通、招银云创。
三是集团融合型。主要为集团内部金融业务提供服务的金融科技公司，定位为打造集团金融科技生态圈，通过金融科技平台的搭建，实现集团协同发展。代表为光大科技。
资料来源：财新网，挖财研究院
3.从产品服务类型维度看，分为外向服务型和内向服务型两类，多数以提供云服务解决方案为主。
从官网设置情况看，平安、兴业、招商三家设立的金融科技公司官网制作精良，信息充裕获取便捷，为外向服务型。而建行、光大、民生设立金融科技公司暂未开设官网，从外部获取相关信息获取较为不便，为内向服务型。
在技术研发与应用布局层面看，多家金融科技公司以提供云服务为主，纷纷打造云平台。例如，金融壹账通提供的解决方案也包括智能银行云、智能保险云和智能投资云。兴业数金的云服务体系包括银行云、普惠云、非银云、数金云，并且，根据服务对象的不同，还可以进行领域细分。招银云创推出金融基础云、云灾备解决方案、中小银行互联网业务上云服务、互联网出口安全混合云解决方案等。民生科技目前业务也包括金融云、行业云、异业云、协同云等。2018年6月，与阿里云达成战略合作，将共同推动分布式架构、大数据及人工智能等技术与解决方案。2018年5月，光大科技则与腾讯云分别代表光大集团与腾讯集团签约，共同成立“光大—腾讯金融科技创新实验室”。
资料来源：公开资料整理，挖财研究院
– 银行系金融科技公司案例分析 –
（一）案例分析之一：招银云创——输出招银系金融服务能力
招银云创成立于2016年2月，是招商银行的全资子公司，其发展定义“为一个公有云，并且是一个符合监管的金融云”，现有产品包括高品质金融基础云服务、云安全服务、金融IT SaaS服务、IT咨询服务和基础运维服务。
作为金融科技公司，招银云创积极与互联网公司进行合作，共同研发高端技术产品。2017年6月，招银云创与IBM正式达成合作，借助IBM Power Systems，将金融业核心系统迁移至云端。与IMB的合作，也可以为招银云创带来更多的外部客户资源。
（1）产品与服务特色
招银云创的首要职能是服务母体。作为招商银行全资子公司，招银云创对母公司资源依赖性较强，也是其具有较为突出的优势所在。成立之初，招银云创人员全部来自于招商银行的业务及IT部门。目前，招银云创的产品研发也主要基于对招商系金融服务能力进行整合，包括零售能力、交易银行、消费金融、直销银行（投融资）等服务。
此外，招银云创向同业机构提供技术、产品和服务，也是其重要任务。目前，招银云创的客户包括商业银行、证券公司、金融租赁公司、信用评级机构、第三方支付机构等。招银云创通过整合自身金融和技术资源，构建金融公有云，为同业机构提供服务，并获取粘性较强的服务收益，实现商业价值。
目前，招银云创的产品服务共分为三类，分别是金融基础云、金融业务云、专项咨询等。
金融基础云类产品主要包括金融基础云服务、云灾备解决方案、中小银行互联网出口安全解决方案、SOC安全和安全运维等；金融业务云类产品主要包括互联网投融资平台解决方案、营销服务解决方案、聚合支付解决方案、Fintech技术平台；专项咨询包括IT规划与数据中心规划、数据中心服务能力成熟度解决方案、监管控一体化规划等。
（2）公司优势和成功原因
一是拥有全方位整合招银系金融领域的服务能力。包括零售能力、交易银行、消费金融，直销银行（投融资）等服务，拥有向同业机构进行全方位提供金融业务解决方案的能力。
二是实现金融科技云服务化，将招银系的金融服务能力进行内嵌，并向同业机构输出。
三是数据中心服务管理经过长时间的运行实践，融入了20多家国内先进数据中心管理经验的成熟度国标得到广泛认可，在技术上安全可靠。
四是依托招商银行，具备强大的厂商资源整合能力。
（3）面临的挑战
目前，作为一个自身定义为是“符合监管的金融公有云”平台，招银云创面临三个方面的挑战。
一是面临来自互联网系金融科技公司的竞争。目前互联网系和银行系科技金融公司目前正在不断发展，相互竞争压力较大。
二是内部运行面临技术性风险。其管理海量金融数据，对数据的安全性提出了很高要求。
三是来自监管方面的风险。原银监会信科部对于银行业公有云项目审批严格，每个项目上云都要单独审批。作为对国民经济安全有重大影响的金融业，尤其是银行业，监管层出于审慎态度，对于银行业的数据安全短时间内估计无法出现较大的政策转向，而且一旦做大，势必会受到监管的更多关注。因此，其金融公有云平台业务拓展，会受到监管态度的影响。
（二）案例分析之二：金融壹账通——打造金融科技服务生态圈
金融壹账通是平安集团旗下金融科技服务公司，成立于2015年12月。据官网介绍，目前公司拥有员工1300余名，其中科技与产品团队有700余人。员工中53%来自互联网科技公司，22%有金融从业经历，10%来自海外。金融壹账通目前由上海壹账通金融科技有限公司运营，上海壹账通的股东为深圳壹账通智能科技有限公司，深圳壹账通的大股东为深圳平安金融科技咨询有限公司（平安保险的全资子公司）。
资料来源：平台官网，挖财研究院整理
（1）产品与服务特色
金融壹账通使用自身储备的人工智能、大数据、区块链、云平台以及金融应用等核心技术，为金融机构提供智能银行云、智能保险云、智能投资云等产品服务，为金融机构打造了销售、风控、产品、服务和运营提供解决方案，帮助金融机构提升获客、风控、产品、客服、运营能力。
1.“智能银行云”是面向中小银行输出的金融科技服务。该版块包括三个服务模块，分别是互联网零售银行服务模块，中小企业金融服务模块和同业资产交易服务模块。每个模块均包括销售、产品、服务、风控和运营五方面的解决方案，可提供定制化的互联网零售银行搭建及运营服务，一站式的中小企业金融服务平台以及产品丰富、安全可靠的资产交易服务平台。
2.“智能保险云”是以智能认证、智能闪赔、智能公估为核心，正在努力建成全球领先的保险科技服务平台。该平台基于AI技术，以线上线下的交互为特色，提升保险行业科技运用水平。中小保险公司可以用较低成本与先进保险科技接轨，从而推动保险业在效率、风控、成本、客户体验等方面提升。
3.智能投资云拥有海量、实时、智能化的数据 (包括利率、汇率、投资组合、策略信息等) 分析，业务增值服务包括 PB 业务、融资融券、智能投研等，并提供全流程、端到端的平台应用，涵盖产品管理、资产管理、交易管理、清算、风控等。
（2）公司优势及成功原因
一是服务覆盖范围较广。其发展目标在于打造全面的金融科技服务生态圈。抓住金融机构的核心竞争力，分别在获客、风控、产品、客户、运营五大方面，制定了差异化的服务方案。通过提供全方位的金融服务，可以形成金融科技产业闭环，有利于金融壹账通客群的扩张。
二是技术储备较强。其拥较强的人工智能、区块链、云平台、生物识别等先进科技能力，研发出渠道、产品、风控、服务、运营等众多场景下的金融科技产品，可广泛应用于银行、保险、投资及其他金融领域，帮助中小金融机构以较低成本使用先进的金融科技，提升智能化经营水平。
三是新产品积极研发投放迅速，国内及跨境合作不断深入。2018年7月24日，金融壹账通召开Gamma智能营销方案体验大会暨产品发布会，向行业首次公开Gamma人工智能营销解决方案；同月，金融壹账通成功获聘为香港贸易融资平台的技术服务提供商，为该平台的生产部署提供支持，为该公司首个落地的境外区块链项目；8 月 10 日，中国平安旗下金融壹账通与福田汽车集团福田金融合作发布了“福金 ALL-Link 系统”。
（3）业务模式分析
一是注重线下拓展。在深圳市金融办的指导下由平安集团联合全国各地中小银行共同发起成立“中小银行互联网金融（深圳）联盟”（英文缩写IFAB），经深圳市民政局注册登记，秘书处设在金融壹账通。目前会员规模已超230家，并设有六大专业委员会（战略管理委员会、移动互联委员会、同业业务委员会、风险控制委员会、小微企业委员会、金融科技委员会），以ACTIVE六互合作方针为准绳（互认、互联、互助、互通、互信、互享）致力于不断帮助会员提升中小银行金融科技水平及业务创新能力。
二是线上合作机构数量可观。中国平安2017年年报显示，2017年金融壹账通已经为468家银行、1890家非银金融机构提供服务，全年同业交易规模突破10万亿元。
三是深耕金融科技，探索应用场景，向外输出先进技术。金融壹账通对金融科技的关键技术进行深入研究，抓住金融科技“用在金融，重在科技”的特点，完成较多先进技术储备，为今后金融科技的进一步应用奠定了坚实的基础。
（三）案例分析之三：兴业数金——以建立行业云为核心开展多元化战略布局
兴业数金是国内成立最早的银行系金融科技公司，从成立之初的股东结构即可看出，兴业数金是一个更为开放的机构，股东由兴业财富（占股51%）、上海倍远（员工持股平台，占股19%）、福建新大陆（占股10%）、高伟达软件（占股10%）、深圳金证（占股10%）组成，利于实现资源互补。
（1） 产品与服务特点
面对公有云可能引发的市场风险，兴业数金将发展目标定位为打造行业云。行业云也并非仅仅将线下服务云上化，还包括整合云上资源，提供更加专业的技术输出方案。在此目标下，兴业数金开展了多元化战略布局。兴业数金通过对行业需求进行细分，提供针对性技术服务方案。兴业数金还拥有一个更闪耀的招牌——第一个OpenStack金融行业云。
在兴业数金的产业互联网金融战略里，主要有五大产品线：第一大产品——“执剑人”，主要是布局的电子票据市场。第二大产品——“倚天鉴”，主要是布局电子合同业务。第三大产品——“及时雨”，主要是供应链金融的布局，以核心企业为基点，通过核心企业对产业链上下游的中小企业做背书和主动信用的评级，解决中小企业融资难的问题。第四大产品——“满天金”，主要是金融资产的撮合平台，它的背后是资产交易所即海峡资产交易所，它能够帮助“及时雨”等产品进行在线的销售。第五大产品——“智控天下”，主要是大数据平台。
（2）公司优势和成功原因
兴业数金可以为同业提供IaaS、PaaS、SaaS等多种不同的服务，甚至还有容灾服务、针对非银机构的专属的虚拟数据中心（VDC），以及融合了区块链、人工智能技术的云端服务等。在PaaS层，兴业数金提供金融组建服务，在账户、认证、支付等多个细分的软件应用领域，以搭积木的方式搭建应用，提供碎片化的软件服务。在SaaS层，将服务精细化为八大类，根据银行规模的不同，提供差异化服务方案。针对城商、农商行提供云腾方案，针对民营银行提供风驰方案，针对村镇银行提供星罗方案。
凭借兴业数金的专业性，以及对IT风险的管理能力，帮助同业加快新业务上线的速度，降低IT成本，避免业务风险等。兴业数金输出的不仅仅是技术，还有金融管理能力和经验。背靠兴业银行多元化的业务，与中小银行合作，将自身丰富的金融产品输出到二三级城市和农村的金融机构。
（3）面临的挑战
一是目前我国金融云的格局，主要是由互联网机构、传统IT服务商、银行系子公司主导的三方争夺。比起互联网巨头的高歌猛进，像兴业数金这样近三年才崛起的银行系子公司一派，市场影响和客户覆盖率还暂时和互联网系抗衡。银行系金融科技公司逐步入场，在现阶段而言，格局泾渭分明，还远不到瓜分金融科技蛋糕的时候。
二是区块链等技术的广泛发展，对于电子票据等业务带来的颠覆性创新的冲击。执剑人票据见证代管系统由兴业数金研发推出，保障电票交易安全，解决企业间的电票流转信用风险问题。未来更多新技术的发展，也意味着产品迭代和企业产业升级的需求加快，对银行系金融科技公司提出了更高的要求。
– 问题与展望 –
（一）银行系金融科技公司存在的问题
一方面，组织架构和公司治理不够灵活。隶属于商业银行组织体系，在科层管理体制下，银行业务决策往往流程较多，需要层层权限审批。而金融科技市场瞬息万变，对业务决策效率要求较高。银行系金融科技公司在组织架构、公司治理方面，仍需要有很大的调整空间。
另一方面，科技创新手段方面稍显不足。从官方网站的介绍可以看出，目前，各家银行系金融科技公司推出的产品涉猎的范围均十分广泛，服务对象也几乎囊括了整个金融市场。与创业型金融科技公司致力于打造“小而精”的爆款产品路线不同，银行系金融科技公司在成立之初就全面布局金融生态圈。除了利用传统银行的品牌优势外，在创新金融科技手段方面的能力仍稍显不足。
（二）银行系金融科技公司未来前景展望
未来一段时间内，银行系金融科技公司的数量会出现递增的发展趋势。仅2018年上半年，就有建设银行、民生银行两家银行设立了金融科技公司。其他多家商业银行虽未设立法人制的公司运作金融科技项目，但纷纷成立了金融科技事业部。其中，以直销银行模式为典型代表。
银行系金融科技公司的出现，是商业银行转型的直接体现，根本原因在于克服商业银行内部体制性限制，坚持市场化运营的原则，给予金融科技公司更宽松的发展环境。但商业银行的转型本身是一项长期性、艰巨性的工程，新设的金融科技公司依然要受到现有条件制约。特别是在管理模式上，为了适应互联网市场的金融服务需求，需要大刀阔斧地进行变革。以提高金融科技公司运营效率为核心，采用扁平化的管理模式，将金融科技公司打造成为真正可以实现独立运营的市场主体。
在金融科技创新方面，银行系金融科技公司可以打造核心产品，在某一技术领域进行深度研发。与此同时，银行系金融科技公司可以利用自身的品牌优势，积极主动与更具技术优势的新兴金融科技公司进行合作，双方可以在合作中实现资源互补。
然而，无论采用何种模式运营金融科技公司，研发出真正符合金融市场需求的产品才是具有核心竞争力的体现。当前，金融科技也是热点话题，但关键还是要找到金融科技手段的应用场景。
可以预见的是，未来将有更多的银行业融入金融科技发展的浪潮，运作模式也不断走向高效、成熟、完善，为银行业在信息科技时代的可持续发展提供坚实的基础和支撑。
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